斥資6億元 賽摩電氣收購(gòu)廣浩捷

 

　　10月16日，賽摩電氣發(fā)布公告，擬以16.71元/股的價(jià)格，通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購(gòu)買(mǎi)廣浩捷100%股權(quán)，作價(jià)6億元。

 

　　同時(shí)，賽摩電氣擬配套募資不超過(guò)2.868億元，扣除中介費(fèi)用及稅金后的余額將支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)2.673億元。

 

　　據(jù)介紹，廣浩捷主要從事消費(fèi)電子類產(chǎn)品的自動(dòng)化檢測(cè)、裝配設(shè)備的研發(fā)與制造，在圖像分析、機(jī)器視覺(jué)、精密光學(xué)、工業(yè)自動(dòng)化等領(lǐng)域積累了一定的技術(shù)能力，逐步成為提供智能檢測(cè)與裝配裝備解決方案的自動(dòng)化集成供應(yīng)商。

 

　　目前，本次交易標(biāo)的公司的審計(jì)和評(píng)估工作尚未完成，截至評(píng)估基準(zhǔn)日2017年5月，廣浩捷100%股權(quán)收益法下的預(yù)評(píng)估價(jià)值為5.746億元，預(yù)評(píng)估基準(zhǔn)日凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為5581.55萬(wàn)元。以上述預(yù)評(píng)估值為基礎(chǔ)，經(jīng)交易各方協(xié)商確定，廣浩捷100%股權(quán)的交易價(jià)格為6億元。

 

　　交易對(duì)方楊海生、謝永良、胡潤(rùn)民、羅盛來(lái)、魏永星、于澤及納特思投資作為業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)人承諾：2017、2018和2019年，廣浩捷經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別為3500萬(wàn)元、4500萬(wàn)元及5500萬(wàn)元。

 

　　對(duì)此，在不少也內(nèi)人士看來(lái)，這個(gè)利潤(rùn)要求對(duì)廣浩捷來(lái)說(shuō)并不難。要知道，隨著手機(jī)行業(yè)的快速發(fā)展，傳統(tǒng)的手動(dòng)調(diào)焦工藝已不能滿足客戶的品質(zhì)要求，廣浩捷正好趕上了這個(gè)發(fā)展契機(jī)。

 

　　從自身產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，廣浩捷在智能影像、智能裝備領(lǐng)域自主研發(fā)了一系列檢測(cè)、裝配裝備，包括功能測(cè)試機(jī)、自動(dòng)調(diào)焦機(jī)、自動(dòng)組裝機(jī)、上下料機(jī)、自動(dòng)貼標(biāo)機(jī)等產(chǎn)品，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)多項(xiàng)市場(chǎng)與技術(shù)空白，成為細(xì)分市場(chǎng)的領(lǐng)先者。

 

　　值得一提的是，其自動(dòng)組裝機(jī)面向共支架雙攝模組的雙攝AA全自動(dòng)組裝設(shè)備，調(diào)節(jié)精度高達(dá)1微米。目前該設(shè)備的生產(chǎn)良率及生產(chǎn)效率均為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，已被國(guó)內(nèi)一線手機(jī)品牌商的模組供應(yīng)商廣泛采用。除此之外，廣浩捷還先后申請(qǐng)并獲得了3項(xiàng)發(fā)明專利，23項(xiàng)實(shí)用新型專利和11項(xiàng)軟件著作權(quán)。

 

　　連續(xù)收購(gòu) 欲打造智能制造生態(tài)圈

 

　　2016年12月8日，工業(yè)和信息化部、財(cái)政部印發(fā)《智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016）—2020年》將“智能檢測(cè)與裝配裝備”列為五類關(guān)鍵技術(shù)裝備之一作為智能制造裝備創(chuàng)新發(fā)展重點(diǎn)，成為智能制造發(fā)展重點(diǎn)任務(wù)之一。廣浩捷在智能檢測(cè)與裝配裝備端有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，在此背景之下，廣浩捷被賽摩電氣相中。

 

　　查閱賽摩電氣公告，給人最直觀的感受是，這家公司收購(gòu)的頻率十分高。自2015年上市以來(lái)，賽摩電氣先后全資收購(gòu)了四家公司、參股五家公司、九家公司中有三家智能工廠信息化管理軟件公司、三家機(jī)器人公司（包括國(guó)外一家）、一家自動(dòng)檢測(cè)公司、一家智能物流公司、一家云計(jì)算大數(shù)據(jù)公司，初步形成賽摩電氣智能制造系統(tǒng)整體解決方案的平臺(tái)。

 

　　對(duì)于此次交易的目的，賽摩電氣表示，主要集中體現(xiàn)在四大方面。其一，落實(shí)發(fā)展賽摩電氣發(fā)展戰(zhàn)略，充實(shí)賽摩電氣智能制造生態(tài)圈，其二，布局消費(fèi)電子行業(yè)，實(shí)現(xiàn)外延式擴(kuò)張；其三，通過(guò)資源整合優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)提高競(jìng)爭(zhēng)力；其四，進(jìn)一步增強(qiáng)上市公司盈利能力，使全體股東利益最大化。

 

　　落實(shí)發(fā)展戰(zhàn)略，充實(shí)賽摩電氣智能制造生態(tài)圈。多年來(lái)，賽摩電氣一直致力于為工廠智能化提供全面解決方案，利用現(xiàn)有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，布局工廠智能化，拓展包括汽車(chē)電子、消費(fèi)電子行業(yè)等智能化要求高的其他工廠智能化業(yè)務(wù)領(lǐng)域。賽摩電氣在原有優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)內(nèi)生式發(fā)展和外延式并購(gòu)擴(kuò)張相結(jié)合推行其全面拓展神話工廠智能化解決方案，打造賽摩電氣智能制造生態(tài)圈。

 

　　細(xì)細(xì)觀看賽摩電氣的相關(guān)報(bào)告，可以說(shuō)其并購(gòu)之路為其營(yíng)收創(chuàng)下了不少收益，當(dāng)然此次收購(gòu)廣浩捷也是其打造智能制造生態(tài)圈的重要一步。

 

　　布局消費(fèi)電子行業(yè)，實(shí)現(xiàn)外延式擴(kuò)張。在消費(fèi)電子端，中國(guó)是全球消費(fèi)電子產(chǎn)品最大的市場(chǎng)之一，也是最大的生產(chǎn)者之一，廣浩捷自主研發(fā)的智能影像、智能裝備設(shè)備等產(chǎn)品已在國(guó)內(nèi)消費(fèi)電子行業(yè)得到廣泛應(yīng)用，逐步改變了主要依賴進(jìn)口的情形，成為細(xì)分市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者，通過(guò)本次收購(gòu)可使賽摩電氣得以在現(xiàn)有的業(yè)務(wù)領(lǐng)域延伸擴(kuò)展至高速發(fā)展、市場(chǎng)巨大的消費(fèi)電子行業(yè)。

 

　　不僅可以豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，還可以分散因宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，為上市公司未來(lái)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

 

　　通過(guò)資源整合優(yōu)化實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，提高競(jìng)爭(zhēng)力。這一資源整合不僅僅體現(xiàn)在技術(shù)研發(fā)的協(xié)同上，同時(shí)體現(xiàn)在客戶資源、供應(yīng)鏈管理和發(fā)展戰(zhàn)略方面。

 

　　技術(shù)研發(fā)的協(xié)同成為必然，在客戶資源方面又有著什么樣的聯(lián)系呢？筆者查閱發(fā)現(xiàn)，賽摩電氣銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)，在上海、北京、深圳、武漢、合肥、南京、廈門(mén)地區(qū)擁有銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，收購(gòu)?fù)瓿珊螅p方可以共享現(xiàn)有的客戶資源，快速拓展銷(xiāo)售區(qū)域并增大品牌影響力，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

 

　　消費(fèi)電子端的收購(gòu)廣受資本商青睞，從攝像頭模組端到攝像頭馬達(dá)端，如今更是直接滲透至攝像頭設(shè)備端，這一連串的收購(gòu)背后并非偶然，它正是一個(gè)產(chǎn)業(yè)走向成熟的一個(gè)標(biāo)志。

 

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