人工智能技術(shù)的迅猛發(fā)展正深刻重塑著消費電子產(chǎn)業(yè)的格局，智能眼鏡作為最具智能化改造潛力的AI大模型載體之一，正逐步從概念走向大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用。隨著AI大模型能力的逐步提升，人機交互方式正經(jīng)歷著革命性變革，為新型AI終端載體的誕生創(chuàng)造了條件。在眾多AI終端形態(tài)中，智能眼鏡憑借其獨特的形態(tài)優(yōu)勢和功能擴展?jié)摿Γ蔀楫a(chǎn)業(yè)界重點關(guān)注的創(chuàng)新方向。
智能眼鏡區(qū)別于以往的智能穿戴設(shè)備，其核心價值在于將AI能力與人類最重要的感官系統(tǒng)無縫集成。眼鏡形態(tài)靠近人的耳、眼、嘴這三個最重要的感官器官，且AR顯示能力為AI提供文本和圖像輸出能力，讓用戶能接收到更多的圖文信息，為充分挖掘AI大模型的落地應(yīng)用潛能提供了有效途徑。這種形態(tài)的優(yōu)勢使得智能眼鏡成為連接虛擬世界與現(xiàn)實世界的理想界面，代表著未來人機交互的重要發(fā)展方向。
2023年RayBanmeta的橫空出世，標志著市場對AI眼鏡的產(chǎn)品形態(tài)達成共識，即眼鏡硬件+AI功能+拍攝+語音。同時，RayBanmeta在2024年實現(xiàn)年銷量超140萬副，也有力地驗證了簡化后的AI眼鏡產(chǎn)品商業(yè)模式的可行性。隨著用戶對AI眼鏡的接受度逐步提升，眼鏡產(chǎn)品由于本身貼近用戶視覺的特性，其發(fā)展趨勢是在形態(tài)上逐步疊加光學(xué)顯示模塊，演變?yōu)锳I+AR眼鏡。
01市場發(fā)展態(tài)勢
AI大模型在語音和圖像識別領(lǐng)域的突破，為智能眼鏡的實用性和性價比提供了強有力的支持，AI眼鏡市場正處于爆發(fā)前夜。全球主要市場研究機構(gòu)對2025年及未來幾年的市場規(guī)模和出貨量給出了積極預(yù)測，全球智能眼鏡市場正處于快速增長的軌道上，各大機構(gòu)都預(yù)計到2025年，全球智能眼鏡出貨量將突破1200萬臺市場規(guī)模將飆升至近70億~90億美元，并且市場的年均復(fù)合增長率將超過25%。
從長期來看，市場增長潛力更為可觀。有數(shù)據(jù)顯示，在傳統(tǒng)眼鏡行業(yè)，近視眼鏡和太陽眼鏡的銷量都在7億付以上。再加上目前多數(shù)科技巨頭在沒有找到更佳的便攜式智能終端產(chǎn)品形態(tài)時，都把下一代智能硬件產(chǎn)品錨定在了腦機接口和智能眼鏡上。
因此行業(yè)都樂觀看待到2030年，至少會有一億的近視眼鏡用戶和一億的太陽眼鏡用戶，升級為智能眼鏡用戶，也就是短短五年內(nèi)，這個市場有望增長近20倍。目前傳統(tǒng)眼鏡市場的工廠端營收約為600億美元，而門店端的營收約為1200億美元，因此即便是眼鏡使用人群不變，2030年的智能眼鏡市場門店端，預(yù)計可以新增600億美元的市場營收增量。由于智能眼鏡的工廠端與門店端價格差異區(qū)間會更小，估計智能眼鏡工廠端的營收增量將實現(xiàn)400億美元。
從產(chǎn)品形態(tài)來看，AI眼鏡與AR眼鏡各有側(cè)重。AI眼鏡專注于語音、圖像信息的捕捉，聚焦智能化處理與人機交互，為用戶提供智能化的輔助服務(wù)；AR眼鏡更側(cè)重于提供沉浸式的增強現(xiàn)實體驗。從硬件組成來看，AI眼鏡的核心硬件需求聚焦于SoC處理器，且對其提出低功耗、高性能要求；AR眼鏡則不僅依賴SoC處理器及各類傳感器，還需光學(xué)模組來生成虛擬圖像。
功能方面，智能眼鏡正從簡單的輔助工具向多功能智能終端蛻變。全球首個可支付的智能眼鏡RokidGlasses已正式上線，內(nèi)置支付寶"看一下支付"功能，用戶只需語音指令即可完成支付，這一創(chuàng)新標志著智能眼鏡從"看"到"用"的重大跨越。AR眼鏡雷鳥X3Pro搭載的RayNeoOS2.0系統(tǒng)，集成了AI翻譯、空間導(dǎo)航、AI錄音、通話轉(zhuǎn)文字、第一視角攝影攝像等多種功能，產(chǎn)品內(nèi)置通義定制的第一視角多模態(tài)大模型。
總體而言，AI眼鏡市場正處于快速發(fā)展階段，技術(shù)成熟度、政策友好度與場景豐富度的共振，正推動國內(nèi)消費級AI/AR眼鏡市場從"嘗鮮"向"剛需"轉(zhuǎn)變。隨著更多科技巨頭的入局和產(chǎn)品形態(tài)的不斷創(chuàng)新，AI眼鏡有望成為繼智能手機之后的下一代移動計算平臺，為產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)帶來巨大的商業(yè)機遇。
02產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)分析
AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈涉及多個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，每個環(huán)節(jié)都有其獨特的技術(shù)挑戰(zhàn)和商業(yè)機會。
光學(xué)顯示模塊
光學(xué)顯示模塊是AI眼鏡的核心組成部分，直接決定了產(chǎn)品的顯示效果和用戶體驗。當前，光學(xué)顯示技術(shù)面臨的主要挑戰(zhàn)是如何在保持輕薄便攜的同時提供高質(zhì)量的顯示效果，以及如何解決傳統(tǒng)光學(xué)方案中的彩虹紋和色散問題。
在技術(shù)路線上，當前主要有三種方案：表面浮雕光柵波導(dǎo)(SRG)、全息波導(dǎo)和MicroLED。隨著表面浮雕光柵波導(dǎo)技術(shù)方案與碳化硅(SiC)材料工藝的突破，AR眼鏡在光學(xué)性能、輕薄化及成本控制方面取得了顯著進展，消費級市場滲透有望加速。
碳化硅材料因其高折射率、高熱導(dǎo)性等特性，正成為AR眼鏡中衍射光波導(dǎo)技術(shù)的重要材料。碳化硅的折射率可達到2.6-2.7，而玻璃的最高折射率僅為2.0。這意味著碳化硅能更有效地約束光線，減少光能損失，進而提供更廣闊的視場角(FOV)。同時，高熱導(dǎo)率使碳化硅材料能夠有效解決散熱問題，高硬度和熱穩(wěn)定性則支持刻蝕工藝的引入，有效提升產(chǎn)能和良率。
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傳統(tǒng)AR光學(xué)材料以玻璃和樹脂為主，但面對更高的視場角(FOV)、更輕薄的機身、更高的散熱要求，這些材料顯然開始吃力。碳化硅以極高的折射率和熱導(dǎo)率，給整個行業(yè)提供了一條全新的技術(shù)路徑。單層碳化硅波導(dǎo)鏡片可以實現(xiàn)80°以上的FOV，相比三層玻璃結(jié)構(gòu)壓縮了厚度和重量。而且，碳化硅獨有的光學(xué)特性還能有效壓縮彩虹紋，解決以往光波導(dǎo)結(jié)構(gòu)中嚴重的色散問題，直接提升了AR顯示的清晰度和穩(wěn)定性。
在碳化硅光學(xué)顯示模塊的產(chǎn)業(yè)鏈中，已經(jīng)涌現(xiàn)出一批具有技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)。藍特光學(xué)和美迪凱等在光波導(dǎo)加工環(huán)節(jié)儲備較為全面，專注于為光波導(dǎo)行業(yè)提供前道原材料，兼具高精度的玻璃晶圓加工技術(shù)；水晶光電在光波導(dǎo)環(huán)節(jié)全產(chǎn)業(yè)鏈布局，具備各類光波導(dǎo)技術(shù)的一站式光學(xué)解決方案能力。
其中，水晶光電專注于光學(xué)行業(yè)二十余年，扎根于成像感知和顯示投影兩個環(huán)節(jié)，通過自研及并購的方式，布局產(chǎn)品從紅外截止濾光片等光學(xué)元器件領(lǐng)域，逐步拓展至薄膜光學(xué)面板、半導(dǎo)體光學(xué)、汽車電子、反光材料等新領(lǐng)域。公司高度重視在AR/VR領(lǐng)域的技術(shù)投入，儲備第三成長曲線。公司全面布局多條技術(shù)路徑，同時與全球領(lǐng)先的光波導(dǎo)及特種玻璃材料廠商進行密切合作。在技術(shù)上的前瞻性布局，有望助力公司在AR/VR產(chǎn)業(yè)興起的浪潮中充分受益。
西湖大學(xué)及其孵化企業(yè)慕德微納主導(dǎo)研究的"極致輕薄無彩虹紋碳化硅AR衍射光波導(dǎo)"科技成果全球首發(fā)，世界首款碳化硅AR眼鏡鏡片現(xiàn)場亮相。它外形與日常太陽鏡無異，但與傳統(tǒng)AR眼鏡鏡片相比，更加輕薄，單片重量只有2.7克、厚度僅0.55毫米，并且實現(xiàn)了無彩虹紋、單片全彩顯示等多個技術(shù)維度上的突破。
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隨著雷鳥X3Pro等量產(chǎn)型碳化硅波導(dǎo)AR眼鏡即將在2025年Q2上市，行業(yè)正在從概念驗證階段正式進入規(guī)?；帕康墓拯c。碳化硅不再是少數(shù)實驗室玩家的專利，而是整個AR供應(yīng)鏈集體升級的必然方向。
SoC處理器
SoC（片上系統(tǒng)）處理器是AI眼鏡的"智慧大腦"，負責(zé)處理各種AI算法和用戶交互任務(wù)。隨著AI大模型的快速發(fā)展，對SoC處理器的性能和能效提出了更高的要求。
目前，市面上的AI智能眼鏡采用的SOC方案十分多樣化。高通、恒玄科技、瑞芯微、樂鑫科技、紫光展銳、中科藍訊、炬芯科技、全志科技的SoC芯片均應(yīng)用于AI眼鏡領(lǐng)域。
以高通AR1(4nm制程)為代表的SOC芯片，集成CPU、GPU、NPU與ISP模塊，算力較前代提升5倍，功耗卻降低40%。這使得AI眼鏡可流暢運行通義千問等百億參數(shù)大模型，實現(xiàn)實時翻譯與物體識別。國產(chǎn)紳聚SOC芯片則以極致高性價比的優(yōu)勢成本，為入門產(chǎn)品提供語音交互與基礎(chǔ)AR渲染能力，推動AI眼鏡價格下探至千元區(qū)間。
高通的驍龍AR1Gen1平臺采用4nm先進制程工藝，支持1200萬像素照片拍攝、1080P60fps視頻錄制，meta的Ray-Ban眼鏡、雷鳥V3和三星將要發(fā)布的眼鏡等都采用其芯片。恒玄科技的BES2800芯片采用系統(tǒng)級SoC解決方案，6nm工藝芯片，集成多核CPU/GPU、NPU等，已導(dǎo)入多個客戶的智能眼鏡項目。
瑞芯微的RK3588和RK3576搭載了6TOPs算力的NPU，支持端側(cè)部署0.5B~3B參數(shù)的大語言模型，已應(yīng)用于XranySpace1AR眼鏡。樂鑫科技的ESP32-S3和ESP32-P4芯片是其在AI眼鏡領(lǐng)域的主力產(chǎn)品，字節(jié)跳動的AI玩具"顯眼包"使用了該芯片。紫光展銳的W517芯片專為智能穿戴設(shè)備設(shè)計，采用12納米工藝制程，四核CPU架構(gòu)，主頻達到2.0GHz，影目科技X系列AI眼鏡和閃極AI"拍拍鏡"采用了該芯片]。
SoC芯片通過異構(gòu)計算架構(gòu)，同步處理攝像頭、麥克風(fēng)、IMU傳感器的多維度數(shù)據(jù)，為多模態(tài)交互提供了底層支撐。SOC芯片的發(fā)展趨勢是向更高算力、更低功耗方向演進，同時支持更多的AI模型和算法。
在SoC處理器產(chǎn)業(yè)鏈中，除了上述提到的公司外，聯(lián)發(fā)科也是重要的參與者。SoC+MCU將會成為未來AI眼鏡的理想選擇，能夠保證AI眼鏡性能的同時兼顧續(xù)航需求。除了小米AI眼鏡，國內(nèi)怒喵科技新品、阿里AI眼鏡未來都有可能會選擇該路線。
蘋果也計劃于2026年底正式推出首款A(yù)I智能眼鏡。為了確保產(chǎn)品的穩(wěn)定性和可靠性，蘋果將在今年年底前會產(chǎn)原型機進行測試。據(jù)知情人士透露，蘋果的智能眼鏡將配備攝像頭、麥克風(fēng)和揚聲器等關(guān)鍵組件，使其具備強大的功能。它能夠?qū)ν獠渴澜邕M行分析，并通過Siri語音助手接收用戶的請求。此外，這款眼鏡還可以處理電話通話、音樂播放、實時翻譯和逐向?qū)Ш降榷喾N任務(wù)，為用戶帶來更加便捷和智能的體驗。
傳感器系統(tǒng)
傳感器系統(tǒng)是AI眼鏡感知外部世界的關(guān)鍵，包括圖像傳感器、麥克風(fēng)、IMU（慣性測量單元）等多種類型。這些傳感器需要在保持高精度的同時做到小型化和低功耗，以適應(yīng)智能眼鏡的特殊形態(tài)要求。
思特威在CMOS圖像傳感器領(lǐng)域再度突破，推出了具備1200萬像素、基于SmartClarity-3平臺的AI眼鏡專用CMOS傳感器SC1200IOT。這一創(chuàng)新產(chǎn)品代表了行業(yè)內(nèi)在微型攝像頭技術(shù)和低功耗設(shè)計方面的最新深度融合。SC1200IOT采用了思特威自主研發(fā)的SFCPixel專利技術(shù)，實現(xiàn)了1μm的像素尺寸，并配備了1/3.57英寸的靶面設(shè)計。這使得傳感器在保持高感度的同時，顯著降低了噪聲水平，增強了圖像質(zhì)量的穩(wěn)定性。
在功耗控制方面，思特威引入了內(nèi)部電路模塊的精準化控制設(shè)計，有效優(yōu)化了能耗表現(xiàn)，減少了設(shè)備在長時間使用中的發(fā)熱問題，從而顯著提升了AI眼鏡的續(xù)航能力。這一技術(shù)突破對于穿戴設(shè)備的用戶體驗具有深遠意義，也為行業(yè)樹立了新的性能標桿。
雷鳥V3智能眼鏡搭載了多類型傳感器：1200萬像素攝像頭用于影像捕捉，電容傳感器實現(xiàn)觸控交互監(jiān)測，霍爾傳感器完成開合狀態(tài)檢測，光傳感器感知攝像頭遮擋情況，攝像頭模組內(nèi)置的IMU（慣性測量單元）則支持電子防抖功能。RokidMaxAR智能眼鏡的傳感器體系涵蓋接近傳感器、陀螺儀、加速度計、磁力計、距離傳感器及MEMS傳感器模塊等。其中，MEMS傳感器模塊采用意法半導(dǎo)體(ST)的LSM6DSR芯片，而接近傳感器則選用臺灣晶技(TXC)的微型化四合一光傳感器PA22C。
隨著AI技術(shù)的不斷演進，視覺感知作為AI應(yīng)用的核心環(huán)節(jié)，其硬件基礎(chǔ)的提升尤為關(guān)鍵。2025年，思特威公司在CMOS圖像傳感器領(lǐng)域再度突破，推出了具備1200萬像素、基于SmartClarity-3平臺的AI眼鏡專用CMOS傳感器SC1200IOT。這一創(chuàng)新產(chǎn)品代表了行業(yè)內(nèi)在微型攝像頭技術(shù)和低功耗設(shè)計方面的最新深度融合，彰顯了思特威在深度學(xué)習(xí)和AI創(chuàng)新中的領(lǐng)先優(yōu)勢。它不僅滿足了AI眼鏡對高畫質(zhì)、輕便性和長續(xù)航的多重需求，也為未來智能穿戴設(shè)備的視覺感知能力樹立了新標桿。
傳感器系統(tǒng)的發(fā)展趨勢是向更高精度、更低功耗、更小尺寸方向演進，同時支持更多的AI算法和功能。在AI眼鏡中，多模態(tài)傳感器融合將成為重要趨勢，通過整合多種傳感器數(shù)據(jù)，提供更全面、更準確的環(huán)境感知能力。
結(jié)構(gòu)與組裝
結(jié)構(gòu)與組裝是將AI眼鏡各組件整合為完整產(chǎn)品的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。隨著AI眼鏡功能的豐富和形態(tài)的復(fù)雜化，對結(jié)構(gòu)設(shè)計和組裝工藝提出了更高要求。
歌爾股份作為全球智能穿戴設(shè)備核心供應(yīng)商，在AI眼鏡領(lǐng)域構(gòu)建了從光學(xué)、聲學(xué)、傳感器到整機組裝的全鏈條能力。其自研的全息波導(dǎo)鏡片與Micro-LED光機技術(shù)，可實現(xiàn)雙目全彩顯示與超薄設(shè)計。在聲學(xué)領(lǐng)域，獨創(chuàng)的DPS揚聲器技術(shù)實現(xiàn)私密通話與沉浸音效，已應(yīng)用于華為、蘋果等頭部品牌；其六軸傳感器與空間算法支持點頭接聽、搖頭拒接等自然交互，技術(shù)參數(shù)達行業(yè)領(lǐng)先水平。
億道信息與Rokid等多家企業(yè)合作，具備智能眼鏡ODM/OEM能力。天健股份深耕智能可穿戴產(chǎn)品與健康聲學(xué)領(lǐng)域，AI眼鏡產(chǎn)品正處于研發(fā)和試產(chǎn)階段，主要提供AI眼鏡的音頻組件。星宸科技的SoC芯片可滿足AI眼鏡對小面積、低功耗、視覺效果和智能化的要求，預(yù)計2025年下半年推出終端產(chǎn)品。
立訊精密、華燦光電、博士眼鏡、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、安克創(chuàng)新等也是AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈中的重要參與者。
結(jié)構(gòu)與組裝環(huán)節(jié)的技術(shù)挑戰(zhàn)主要集中在如何在保證產(chǎn)品輕量化的同時，提供足夠的結(jié)構(gòu)強度和散熱能力；如何實現(xiàn)各組件的精密集成，確保光學(xué)、聲學(xué)、電子等部分的性能不受影響；如何提高生產(chǎn)效率和良品率，降低制造成本。
隨著AI眼鏡市場的快速發(fā)展，整機組裝環(huán)節(jié)的重要性日益凸顯。具有完整產(chǎn)業(yè)鏈和豐富制造經(jīng)驗的企業(yè)將具有顯著的競爭優(yōu)勢。
材料與工藝
材料與工藝是AI眼鏡性能和體驗的基礎(chǔ)保障，特別是在光學(xué)顯示、結(jié)構(gòu)件和電子組件方面，新型材料的應(yīng)用對提升產(chǎn)品性能具有關(guān)鍵作用。
碳化硅材料因其卓越的光學(xué)和熱學(xué)性能，正成為AR眼鏡中衍射光波導(dǎo)技術(shù)的重要材料。碳化硅的高折射率、高熱導(dǎo)性，成為AR眼鏡鏡片的理想基底材料?；撞牧系恼凵渎试礁?，AR鏡片的FOV就更大，單層SiC鏡片即可實現(xiàn)80度以上FOV，可以提供更輕薄的尺寸和更大更清晰的視覺效果。高折射率同樣可以有效解決光波導(dǎo)結(jié)構(gòu)中的彩虹紋和色散問題。高導(dǎo)熱性則有效提升了AR眼鏡的散熱能力和性能表現(xiàn)。同時，SiC材料的高硬度和熱穩(wěn)定性亦支持刻蝕工藝的引入，有效提升產(chǎn)能和良率。
碳化硅+SRG光波導(dǎo)+刻蝕工藝是AR眼鏡取得重大進展的技術(shù)基礎(chǔ)。高折射率、高熱導(dǎo)性的碳化硅材料和表面浮雕光柵波導(dǎo)有效的提升了AR眼鏡的FOV，解決了原先存在的彩虹紋和色散、光損現(xiàn)象，同時實現(xiàn)了輕薄化設(shè)計和較好的被動散熱能力。碳化硅襯底、表面浮雕光柵波導(dǎo)的發(fā)展、刻蝕工藝的突破，正是未來AR眼鏡加速在消費市場產(chǎn)品完善和批量出貨的技術(shù)基礎(chǔ)。
在碳化硅材料領(lǐng)域，天岳先進是全球?qū)捊麕О雽?dǎo)體材料行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，自成立以來即專注于高品質(zhì)碳化硅襯底的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2023年碳化硅襯底的銷售收入計，該公司是全球排名前三的碳化硅襯底制造商。公司的碳化硅襯底可廣泛應(yīng)用于電動汽車、AI數(shù)據(jù)中心、光伏系統(tǒng)、AI眼鏡、軌道交通、電網(wǎng)、家電及先進通信基站等領(lǐng)域。
天岳先進已在材料晶體生長、缺陷控制、加工工藝等核心環(huán)節(jié)取得一系列突破性進展，不僅攻克了大尺寸化等世界級難題，更在材料性能上達到國際領(lǐng)先水平，成為全球半導(dǎo)體材料領(lǐng)域的創(chuàng)新標桿。天岳先進是全球少數(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)8英寸碳化硅襯底量產(chǎn)、率先實現(xiàn)2英寸到8英寸碳化硅襯底的商業(yè)化的公司之一、也是率先推出12英寸碳化硅襯底的公司，同時也是率先使用液相法生產(chǎn)P型碳化硅襯底的公司之一。
碳化硅的高禁帶寬度、高擊穿電場強度、高電子飽和漂移速率和高熱導(dǎo)率等特性，使其在電力電子器件等應(yīng)用中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，這些特性使得碳化硅在電動汽車及光伏等高性能應(yīng)用領(lǐng)域中具有顯著優(yōu)勢。當前，天岳先進的碳化硅襯底可廣泛應(yīng)用于電動汽車、AI數(shù)據(jù)中心、光伏系統(tǒng)、AI眼鏡、軌道交通、電網(wǎng)、家電及先進通信基站等領(lǐng)域。
除了碳化硅材料外，其他新型材料如輕量化高強度復(fù)合材料、柔性電子材料等也在AI眼鏡中得到應(yīng)用，為提升產(chǎn)品性能和用戶體驗提供了更多可能性。
03產(chǎn)業(yè)鏈機會分析
基于對AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的深入分析，我們可以識別出多個具有商業(yè)價值的機遇領(lǐng)域。這些機會既包括技術(shù)創(chuàng)新帶來的市場突破，也包括商業(yè)模式創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)鏈整合帶來的價值提升。
光學(xué)顯示模塊的突破與投資機會
光學(xué)顯示模塊是AI眼鏡的核心技術(shù)瓶頸，也是最具投資價值的領(lǐng)域之一。隨著碳化硅材料和表面浮雕光柵波導(dǎo)技術(shù)的成熟，AR眼鏡在光學(xué)性能、輕薄化及成本控制方面取得了顯著進展，消費級市場滲透有望加速。
碳化硅材料因其高折射率、高熱導(dǎo)性等特性，正成為AR眼鏡中衍射光波導(dǎo)技術(shù)的重要材料。單層碳化硅波導(dǎo)鏡片可以實現(xiàn)80°以上的FOV，相比三層玻璃結(jié)構(gòu)壓縮了厚度和重量。而且，碳化硅獨有的光學(xué)特性還能有效壓縮彩虹紋，解決以往光波導(dǎo)結(jié)構(gòu)中嚴重的色散問題，直接提升了AR顯示的清晰度和穩(wěn)定性。
在碳化硅光學(xué)顯示模塊的產(chǎn)業(yè)鏈中，已經(jīng)涌現(xiàn)出一批具有技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)。藍特光學(xué)和美迪凱等在光波導(dǎo)加工環(huán)節(jié)儲備較為全面，專注于為光波導(dǎo)行業(yè)提供前道原材料，兼具高精度的玻璃晶圓加工技術(shù)；水晶光電在光波導(dǎo)環(huán)節(jié)全產(chǎn)業(yè)鏈布局，具備各類光波導(dǎo)技術(shù)的一站式光學(xué)解決方案能力。
SoC處理器的創(chuàng)新與投資機會
SoC處理器是AI眼鏡的"智慧大腦"，負責(zé)處理各種AI算法和用戶交互任務(wù)。隨著AI大模型的快速發(fā)展，對SoC處理器的性能和能效提出了更高的要求，這也為相關(guān)企業(yè)創(chuàng)造了廣闊的市場空間。
高通、恒玄科技、瑞芯微、樂鑫科技、紫光展銳、中科藍訊、炬芯科技、全志科技等公司的SoC芯片均應(yīng)用于AI眼鏡領(lǐng)域。這些企業(yè)通過不斷創(chuàng)新，為AI眼鏡提供專用SoC解決方案，滿足低功耗、高性能的需求。
傳感器技術(shù)的升級與投資機會
傳感器是AI眼鏡感知外部世界的關(guān)鍵，隨著AI技術(shù)的不斷演進，對傳感器的精度、功耗和集成度提出了更高要求，也為相關(guān)企業(yè)創(chuàng)造了市場機會。
思特威推出的AI眼鏡專用CMOS傳感器SC1200IOT代表了行業(yè)內(nèi)在微型攝像頭技術(shù)和低功耗設(shè)計方面的最新突破。這一傳感器采用思特威自主研發(fā)的SFCPixel專利技術(shù)，實現(xiàn)了1μm的像素尺寸，并配備了1/3.57英寸的靶面設(shè)計。封裝尺寸僅為5.1毫米x3.7毫米，具備高度緊湊的特點，適合應(yīng)用于主流AI眼鏡邊框中的視覺模塊微型攝像頭。
結(jié)構(gòu)與組裝的升級與投資機會
結(jié)構(gòu)與組裝是將AI眼鏡各組件整合為完整產(chǎn)品的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。隨著AI眼鏡功能的豐富和形態(tài)的復(fù)雜化，對結(jié)構(gòu)設(shè)計和組裝工藝提出了更高要求，也為相關(guān)企業(yè)創(chuàng)造了市場機會。
歌爾股份在AI眼鏡領(lǐng)域構(gòu)建了從光學(xué)、聲學(xué)、傳感器到整機組裝的全鏈條能力，有望憑借技術(shù)和產(chǎn)能優(yōu)勢在AI眼鏡硬件制造環(huán)節(jié)占據(jù)重要地位。
04未來發(fā)展趨勢
AI眼鏡產(chǎn)業(yè)正處于快速發(fā)展階段，未來幾年將迎來從"嘗鮮"到"剛需"的質(zhì)變。隨著技術(shù)成熟度、政策友好度與場景豐富度的共振，AI眼鏡市場將迎來爆發(fā)式增長。
AI眼鏡的應(yīng)用場景將從初期的導(dǎo)航、翻譯、拍照等基礎(chǔ)功能，向支付、辦公、娛樂等更復(fù)雜場景拓展。全球首個可支付的智能眼鏡RokidGlasses已正式上線，內(nèi)置支付寶"看一下支付"功能，用戶只需語音指令即可完成支付，這一創(chuàng)新標志著智能眼鏡從"看"到"用"的重大跨越。
隨著市場競爭的加劇，AI眼鏡市場將形成以meta、蘋果、華為、小米等科技巨頭為主導(dǎo)，專業(yè)廠商為補充的市場格局。AI眼鏡產(chǎn)業(yè)也將構(gòu)建包含硬件、軟件、內(nèi)容和服務(wù)的完整生態(tài)系統(tǒng)，為用戶提供全方位的智能體驗。
其中在光學(xué)顯示、AI芯片、傳感器等核心技術(shù)領(lǐng)域具有領(lǐng)先優(yōu)勢的企業(yè)。這些企業(yè)掌握著產(chǎn)業(yè)的核心技術(shù)，能夠為產(chǎn)業(yè)鏈提供關(guān)鍵組件，具有較高的技術(shù)壁壘和市場價值。
而那些能夠整合產(chǎn)業(yè)鏈資源，提供從設(shè)計到制造的全鏈條服務(wù)的企業(yè)。這些企業(yè)具有更強的市場競爭力和抗風(fēng)險能力，能夠在激烈的市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位。
同時在AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)，都存在細分領(lǐng)域的投資機會。例如，在光學(xué)顯示領(lǐng)域，可以關(guān)注碳化硅材料生產(chǎn)、光波導(dǎo)設(shè)計等細分領(lǐng)域；在AI芯片領(lǐng)域，可以關(guān)注專用芯片設(shè)計、IP授權(quán)等細分領(lǐng)域。
另外那些具有持續(xù)創(chuàng)新能力的企業(yè)，特別是那些與高校、研究機構(gòu)保持緊密合作，參與國際技術(shù)標準制定的企業(yè)，這些企業(yè)能夠持續(xù)推出創(chuàng)新產(chǎn)品，更容易保持市場領(lǐng)先地位。
隨著AI眼鏡市場的快速增長，那些能夠快速擴大生產(chǎn)規(guī)模，滿足市場需求的企業(yè)將獲得更大的市場份額和經(jīng)濟效益，所以那些具有強大生產(chǎn)能力和市場拓展能力的企業(yè)也將成為行業(yè)的主要參與者。
AI眼鏡產(chǎn)業(yè)正處于從概念到商業(yè)化的關(guān)鍵階段，蘊含著巨大的投資機會。作為最具智能化改造潛力的AI大模型載體之一，正在經(jīng)歷從概念到大規(guī)模商業(yè)化的轉(zhuǎn)變。隨著AI大模型能力的逐步提升，人機交互方式正經(jīng)歷革命性變革，為新型AI終端載體的誕生創(chuàng)造了條件。眼鏡形態(tài)靠近人的耳、眼、嘴這三個最重要的感官器官，且AR顯示能力為AI提供文本和圖像輸出能力，為充分挖掘AI大模型的落地應(yīng)用潛能提供了有效途徑。
所以AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，包括光學(xué)顯示模塊、SoC處理器、傳感器系統(tǒng)、結(jié)構(gòu)與組裝以及材料與工藝等，各環(huán)節(jié)的技術(shù)挑戰(zhàn)都缊含著巨大的商業(yè)機會。
未來，AI眼鏡產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn)技術(shù)突破加速、市場規(guī)模快速增長、應(yīng)用場景拓展、品牌格局形成和生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)建等發(fā)展趨勢。核心技術(shù)企業(yè)、布局產(chǎn)業(yè)鏈整合企業(yè)、細分領(lǐng)域機會企業(yè)、重視創(chuàng)新能力企業(yè)、關(guān)注市場規(guī)模擴張企業(yè)，都將成長為行業(yè)賽道中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。隨著技術(shù)的不斷進步和應(yīng)用場景的拓展，AI眼鏡是最有望成為繼智能手機之后的下一代移動計算平臺，為用戶帶來更智能、更便捷的生活體驗，也將為產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的企業(yè)創(chuàng)造豐厚的商業(yè)回報。
